Investing.com — Yatırımcılar 2025 yılına bakarken, RBC güçlü performans göstermeye hazır birkaç Avrupa hissesi belirledi.
Bu seçimler, güzellik ve yenilenebilir enerjiden lüks otomobillere ve endüstriyel teknolojiye kadar çeşitli sektörleri kapsıyor. Avrupa pazarında potansiyel büyüme fırsatları sunuyorlar.
L’Oreal*
Küresel güzellik devi, RBC’nin 2025’te izlenecek Avrupa hisseleri listesinin başında yer alıyor. Analistler, L’Oreal’in büyüme potansiyeline sahip kategorileri belirleme ve bu fırsatları yakalamak için hızla kaynak ayırma yeteneğini övüyor.
Zorlu makro koşullar nedeniyle son dönemdeki performansın beklentilerin altında kalmasına rağmen, RBC bunun geçici olduğunu düşünüyor. Şirketin büyüme toparlanmasının beklentilerin üzerinde olabileceğine inanıyor. Şirketin geniş ürün kapsamı, pazarlama gücü ve yaklaşan inovasyon planı, pazar liderliğini güçlendirmek için iyi bir konumda.
F/K oranına göre 5 yıllık dip değerlemesinde işlem gören L’Oreal, RBC’ye göre uzun vadeli büyüme yörüngesi göz önüne alındığında cazip fiyatlı.
Goldman Sachs da L’Oreal üzerindeki Al notunu korudu. Şirketin parfüm kategorisinin güçlü performans gösterdiğini ve şu anda grup satışlarının %14’ünü oluşturduğunu belirtti.
**EDP Renováveis**
Dünyanın en büyük rüzgar enerjisi üreticilerinden biri olan EDP Renováveis (EDPR), kanıtlanmış operasyonel verimlilik ve kapasite hedeflerini karşılama geçmişine sahip. RBC, EDPR’nin revize edilmiş 2025-26 planının 2025’te 2GW ve 2026’da 1GW ekleme sağlayacağını bekliyor. Bu yıllarda 2,5GW’nin üzerinde kapasite döndürülecek.
Ana şirketin bilanço endişeleri ortadan kalktığından, şirket artık sermaye maliyetinin üzerindeki daha değer yaratan projelere odaklanabilir. RBC ayrıca yük faktörlerinin ortalama seviyelere toparlanmasını bekliyor.
2025 ikinci çeyrek kazanç raporunda EDPR, tekrarlayan EBITDA’sını 960 milyon avro seviyesinde tutarken, varlık rotasyonundan elde edilen kazançlar hariç temel EBITDA’sı yıllık bazda %20 arttı.
**Ferrari**
RBC, Ferrari’nin elektrifikasyon kampanyası ve yeni E-binası tesisi sayesinde üretim artış potansiyelini vurguluyor. Bu, otomobil üreticisinin eski tesisinin yıllık 15.000 birimlik kapasitesini aşmasını sağlamalı.
Banka, Ferrari’yi geleneksel bir otomobil üreticisinden ziyade bir lüks hisse senedi olarak sınıflandırıyor. EBITDA marjları, hisse fiyatı hareketleri ve ultra yüksek net değerli müşteri tabanının lüks şirketlere daha çok benzediğini belirtiyor.
RBC, elektrifikasyon korkularının abartıldığını düşünüyor. Ferrari’nin PHEV ürünlerine olan güçlü talebi ve şirketin elektrikli araçlarını daha yüksek fiyatlandırma yeteneğini örnek gösteriyor.
Ferrari son zamanlarda HSBC ve Deutsche Bank’tan Al’a yükseltme dahil olmak üzere Wall Street analistlerinden birkaç yükseltme aldı. Bununla birlikte, büyüme endişelerini gerekçe gösteren CFRA’dan Sat’a düşürme de geldi.
**Safran**
RBC, Safran’ı dar gövdeli motor pazarında güçlü bir varlığa sahip yüksek kaliteli bir havacılık ve savunma tedarikçisi olarak görüyor.
Banka, ticari satış sonrası pazarda devam eden güç, LEAP motor programında başarılı uygulama, şirketin 2028 hedeflerine potansiyel yukarı yönlü risk ve sermaye tahsisi esnekliği dahil olmak üzere çeşitli potansiyel olumlu katalizörler belirliyor. RBC ayrıca, yukarı yönlü potansiyel sağlayan ABD’li rakiplerle değerleme kopukluğunu da belirtiyor.
Son gelişmelerde, Goldman Sachs şirketin İtici Güç işinde beklenen güçlülüğü gerekçe göstererek Safran’ı Al notuyla takibe aldı. Bernstein ise fiyat hedefini yükseltti.
*Schneider Electric
Listeyi tamamlayan Schneider Electric, RBC’nin önümüzdeki birkaç yıl içinde güçlü performans göstermesi beklenen yüksek kaliteli bir işletme olarak tanımladığı şirket.
Elektrik dağıtımı, otomasyon ve enerji yönetiminde küresel lider olan şirket, yıllık %7-10 organik büyüme hedefliyor. RBC yaklaşık %7’lik bir çalışma oranı öngörüyor. Bu, RBC’nin değerlemeyi desteklediğini düşündüğü 2029’a kadar tahmini %9’luk bir hisse başına kazanç YBBO’yu destekliyor.
Schneider Electric, Hindistan’daki ortak girişimi Schneider Electric India Private Limited’de Temasek tarafından tutulan %35’lik hisseyi 5,5 milyar avroya satın almak için bir anlaşma imzaladığını duyurdu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
